“新常态”下的无缝钢管厂

近几年，钢铁行业经济效益一直居各行业之末，过去普遍认为主要是三大因素造成的：一是矿价高企，二是市场萎缩，三是产能过剩。今年以来的实事再次对这些观点提出了置疑。——关于进口矿价格。年初是133美元，9月末降到80美元，下降了40%，而钢铁行业没有因矿石大幅度降价而走出困境。——关于市场需求。1-8月消费粗钢5亿吨，比去年同期仅减少172万吨，下降0.3%，钢材消费只是从“高峰期”进入“高台期”，市场没有萎缩，而钢铁效益依然恶化。再回顾“四万亿”投资时期的2009年，当年多消费钢材1.1亿吨，增长25.6%，但钢铁效益并末因此而大幅度提高，当年销售利润率仅2.4%。——关于产能过剩。近几年，我国几乎没有不过剩的无缝钢管厂行业，但效益差别极大。今年上半年汽车行业产能利用率约70%(合资企业90%，国产品牌企业58%)，全行业销售利润率很高，为9.32%;装备制造业产能利用率75%，销售利润率是6.85%‥‥，这些行业产能过剩程度均严重于钢铁行业，而利润率却大大高于钢铁。钢铁行业陷入困境的表观原因是钢材价格持续下降，如在过去两年累计下降1000多元的基础上，今年1-8月线材价格同比下降497元;螺纹钢下降531元;中厚板下降399元;热轧卷板下降403元。目前钢材综合平均价格同比下降300元以上，降幅11%以上。关键问题在于，为什么市场不能调剂供需关系平衡价格?为什么上游和下游都赚钱，唯有钢材价格传递机制失灵，连年下降?分析钢铁行业的经营状况可以发现，在钢材市场上有一个巨大的“价格漏斗”，这就是在现行体制和机制作用下，一些长期严重亏损企业和亏损产品或者叫边际生产者和边际产品，不惜亏本或依靠补贴挤占市场，损害了供需关系，不断打压钢材价格，从而造成行业性效益低下甚至亏损。据对年产钢500万吨以上的企业统计，去年严重亏损、今年1-8月继续亏损的大型企业有7家，合计产钢8600万吨，按年化量计算为1.3亿吨。巨大的亏损产品长期占据市场，对供需关系和钢材价格必然产生重大影 响。严重亏损企业不减产停产，固然有多种因素，但究其根源是政府过度干预企业和企业不适应新常态下的市场环境。钢铁行业走出困境的根本出路是贯彻三中全会决定，加快改革政府与市场的关系和深化国有企业改革，消除钢铁行业突出的体制机制性障碍。可以说，完成深化改革之时，才是钢铁行业真正走出困境之日。这是一项艰难的任务。钢铁行业可能要伴随深化改革的进程而走出困境，我们要有充分的思想准备。在铁矿石降价的趋势下，以国际三大矿山为代表的大型矿山，正在采取新的战略措施，不断扩大产能，扩展市场份额。这些战略措施的目标，从近期看，薄利多销，可以弥补矿石降价带来的损失;从远期看，可以挤掉国内外大量高成本矿山，为后取得矿石定价的话语权、话事权创造市场环境。国际大型矿山扩产措施归纳起来：一是更加注重降低成本。三大矿山依靠资源优势，加快扩大生产规模摊销成本，提高了成本竞争力和规模效益。据报道，今年上半年，力拓铁矿石产量同比增长10%，达到1.39亿吨，预计全年目标为2.95亿吨，增长11%;必和必拓上半年矿石产量同比增长20.8%，达到1.06亿吨，预计全年达到2.45亿吨;巴西淡水河谷上半年矿石产量增长11.1%，达到1.51亿吨，预计全年可达到3.12亿吨，预计到2017年新项目建成后，产能可达到4.6亿吨。这些具有优质资源和生产条件比较完善的矿山，在扩产中已显现出明显的经济效益。据报道，必和必拓2013/14财年，实现净利润134亿美元，同比增长23%;力拓上半年实现净利润44亿美元，同比增长156%。二是更加注重优化投资结构。三大矿山正致力于调整投资结构，集中发展铁矿业。必和必拓剥离出铝、锰、镍等资源，着力于开发铁矿石和煤炭等资源，以提高现金流和投资回报率;力拓拟计划出售加拿大铁矿和澳洲部分煤矿资源。分析认为，这样可以进一步提高力拓铁矿石业务的利润;巴西淡水河谷也在积极剥离非核心资产，以确保核心资产有充足的资金。三是更加注重削减资本支出，集中支撑矿山发展。必和必拓在2013/14财年，资本支出削减到152亿美元，预计到2014/15年，再降至145亿美元，集中资金将铁矿石的产能目标从目前的2.7亿吨扩大到2.9亿吨;力拓2014年的资本支出将降到90亿美元，减少20亿美元，2015年以后每年支出约为80亿美元，从而集中力量扩建低成本矿山，到2015年铁矿石年产能达到3.3亿吨，到2017年达到3.6亿吨;淡水河谷2012年资本支出为162亿美元，2013年削减到142美元，2014年进一步削减为138美元，以支撑铁矿发展。目前出现了铁矿石供大于求的局面，迎来了钢厂期盼已久的降价趋势。但同时出现了国内矿山特别是占国产矿80%左右的中小型矿山大面积停产减产。当前我国矿石对外依存度已达到77%，并继续向80%攀升。这是一个危险信号!如果国内矿山继续大面积停产，国际大型无缝钢管厂具备了更大的话事权，到那时，进口矿石价格还能继续下降吗!资源性产品的质量和成本基本上是天然禀赋的。我国铁矿山不论是质量和成本再加上过高的税费，在国际上处于明显的劣势地位。据国际权威研究机构调查，2013年在全球36个铁矿石主要生产国中，中国铁矿石的平均成本高，居末位;在世界325个主要铁矿山成本排名中，前130名中没有中国矿山;在后130名中，中国矿山有118个，占90%。因此，我们要考虑如何保持国内矿山一定的市场份额，以便有分量地发挥抑制进口矿价格的作用。为此，钢铁和矿山行业曾多次建议国家对国内矿山实行减轻过重税费负担政策，以提高国内矿山特别是中小矿山的生存能力。据近消息，在财政部税改司和国家税务总局等有关部门组织和指导下已开展了《改革我国铁矿行业财税政策研究》。该报告提出的政策方案有利于国内矿山开发，有利于稳定进口矿石价格。钢铁和矿山行业的夙愿，有可能在近期实现。